EXCESS VERSICHERUNG
EXCESS KAUTIONSANLEIHEN
Bindung
Was ist eine Anleihe?
Bürgschaften und Finanzgarantien sind Begriffe, die in der Vertragssprache fast synonym verwendet werden. Kunden sagen oft „Ich brauche eine Kaution“, sind sich aber nicht sicher, welche Art oder sie wissen vielleicht nicht, was genau garantiert wird.
Im Folgenden skizzieren wir einige der Grundlagen, vielleicht hilft es, das verwirrende Gebiet des Erhaltens von Anleihen zu klären.
Wer sind die beteiligten Parteien?
Eine Bürgschaft oder Bürgschaft ist ein Versprechen, einer Partei (dem Gläubiger oder Begünstigten) einen bestimmten Betrag zu zahlen, wenn eine zweite Partei (der Auftraggeber oder Auftragnehmer) einer Verpflichtung nicht nachkommt, z. B. die Erfüllung der Vertragsbedingungen. Die Bürgschaft schützt den Gläubiger vor Verlusten, die aus der Nichterfüllung der Verpflichtung durch den Auftraggeber resultieren.
Der Auftraggeber: Die Entität, die die Arbeit ausführen oder die Verpflichtung erfüllen soll
Der Gläubiger: Der Begünstigte, für den die Arbeit ausgeführt wird, oder die Partei, der der Auftraggeber verspricht, dass er seiner Verpflichtung nachkommen wird, dh die Person oder Organisation, die für den Vertrag bezahlt.
Der Bürge: Das Unternehmen, das die Bürgschaft im Namen des Auftraggebers an den Gläubiger abgibt.
Wie funktioniert es?
Die meisten Unternehmensbürgschaften sind Versicherungsunternehmen, vor allem weil sie als große Finanzinstitute über das nötige Kapital verfügen, um große Verpflichtungen in Form von Bürgschaften einzugehen. Da Versicherungsunternehmen die Hauptemittenten von Bürgschaftsanleihen sind, herrscht ein weit verbreiteter Irrglaube, dass Anleihen und Versicherungspolicen ein und dasselbe sind. Das ist nicht der Fall.
An der Versicherung sind nur zwei Parteien beteiligt, der Versicherungsträger und der Auftraggeber. Die Bürgschaft umfasst drei Parteien. Der Prinzipal ist die natürliche oder juristische Person, die verpflichtet ist, eine Anleihe zu erhalten. Der Gläubiger ist derjenige, der die Bürgschaft des Auftraggebers verlangt; sie sind auch die Begünstigten im Schadenfall. Der Bürge ist die Bürgschaftsgesellschaft, die die Anleihe unterstützt. Zusammenfassend verlangt der Gläubiger eine Bürgschaft des Auftraggebers, der sie vom Bürgen erhält.
Der Vorteil für das Unternehmen, das eine Anleihe erhält, besteht darin, dass es Betriebskapital (Überziehungskredit) freisetzen kann, während eine von einer Bank ausgestellte Garantie eine Inanspruchnahme Ihrer Kreditfazilitäten darstellt und möglicherweise eine Belastung von Barmitteln/Vermögenswerten in Höhe des Wertes der Anleihe erfordert oder Anleihen. Im Gegensatz zu Bankgarantien sind von einer Versicherungsgesellschaft ausgestellte Bürgschaften fast immer bedingt, sodass der Begünstigte im Falle eines Vertragsausfalls den Schaden beweisen muss.
Ist das Konzept der Bürgschaft wie ein Kredit?
Das Unternehmen, das die Bürgschaft garantiert, hat absolut keine Lust, zahlen zu müssen, genauso wie ein Banker, der einen Kredit gewährt, sein Bestes tun wird, um sein Geld nicht dauerhaft zu verlieren. Wie der Banker wird der Bürgschaftsversicherer also eine Untersuchung des Auftraggebers durchführen, um sich sicher zu fühlen, die Garantie im Namen dieses Auftraggebers zu übernehmen. Der Bürge versucht ganz einfach, keinen Verlust zu erleiden.