Bonding-Lösungen für Flugzeugleasingunternehmen

Irland ist ein weltweit führender Anbieter von Flugzeugfinanzierung und -leasing. Etwa 60 % der weltweit geleasten Flugzeuge werden von irischen Unternehmen verwaltet oder geleast. Heute haben die meisten der weltweit größten Flugzeugvermieter, Finanziers und Arrangeure irische Niederlassungen gegründet, von denen aus sie Flugzeuge weltweit finanzieren und leasen. 14 der 15 führenden Flugzeugvermieter haben ihren Hauptsitz in Irland. Surety Bonds mit Sitz in Irland ist ein führender Anbieter von Bonding-Lösungen für Flugzeugleasingunternehmen. 

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Es ist möglich, Luftfahrzeuge, die von Fluggesellschaften in anderen Ländern als Irland betrieben werden, bei der Irish Aviation Authority (IAA) zu registrieren. Flugzeugvermieter und -finanzierer tun dies, weil sie das Abmelderisiko ausschließen und sicherstellen möchten, dass das Flugzeug von einer zuständigen Behörde überwacht und auf einem Standard gewartet wird, der das Flugzeug leicht marktfähig macht und den Restwert des Flugzeugs nicht beeinträchtigt.

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Wartungsreserven

Einer der Schlüsselbereiche für den zukünftigen Restwert eines Flugzeugs ist, dass es auf einem hohen Standard gewartet wird, was durch spezifische Leasingverträge und Wartungsverträge in Bezug auf den Service des Flugzeugs erreicht wird. In der Luftfahrtbranche sind Wartungsreserven Zahlungen, die der Leasingnehmer an den Leasinggeber leistet, um für geplante Wartungsereignisse aufzulaufen, die eine beträchtliche Landezeit des Flugzeugs und/oder Durchlaufzeiten für bestimmte Hauptkomponentenüberholungen erfordern.

Die Bedeutung der Instandhaltungsreserven besteht darin, den Vermögenswert zu schützen, und ist ein wichtiger Aspekt für Vermieter.

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Viele Fluggesellschaften verfügen über eine ausreichende Kreditwürdigkeit, sodass ihre Bekanntheit auf dem Markt bedeutet, dass sie die Zahlung von Wartungsreserven aushandeln können. Auf der anderen Seite werden Leasinggeber weniger Flexibilität für kleinere oder weniger kreditwürdige Leasingnehmer zeigen und von diesen Betreibern Wartungsrücklagen verlangen, die das Betriebskapital und den Cashflow beeinträchtigen.

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Bei einigen Leasingverträgen kann der Leasingnehmer die Option haben, anstatt Barreserven zu zahlen, dem Leasinggeber ein Maintenance Reserve Letter of Credit (MRLC) in Höhe eines vereinbarten prognostizierten Gesamtnennwerts der Instandhaltungsreserven bereitzustellen. Ein MRLC wird normalerweise von einer Bank bereitgestellt und ist überwiegend bar besichert, wodurch der Zweck, keine monatlichen Reservezahlungen zu leisten, vereitelt wird. Eine mögliche alternative Lösung, die vom Surety Bonds-Team vorgeschlagen wird, ist eine Aviation Maintenance Bond, die von einer Bürgschaft (Versicherungsgesellschaft) bereitgestellt wird und die MRLC durch eine Anleihe ersetzt, wodurch wichtiges Betriebskapital freigesetzt und der Cashflow erhöht wird. Die Anleihe wäre ein On-Demand-Instrument, das von einem mit „A“ bewerteten Versicherer mit einem Betrag ausgegeben wird, der „gedeckelt“ ist, um das prognostizierte maximale Risiko während des Leasings widerzuspiegeln.

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Klebelösungen für die Luftfahrtindustrie:

• Luftfahrtwartungsanleihen:  Wenn Instandhaltungsrücklagen entweder nicht eingezogen werden, einem Nachlieferungszahlungssystem unterliegen oder unterfinanziert sind, dann unterliegt der Leasinggeber einem Instandhaltungsrisiko. In monetärer Hinsicht entspricht das Instandhaltungsrisiko dem Wert des verbrauchten Instandhaltungsnutzens abzüglich des Werts der zu einem bestimmten Zeitpunkt gesammelten Instandhaltungsreserven. Ein Aviation Maintenance Bond würde das Risiko für den Leasinggeber mindern, wenn die Mittel nicht gezahlt wurden oder unterfinanziert waren .

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Vorteile des Ersetzens von MRLCs durch eine Bürgschaft

• Banklinien freisetzen: Der krasse Gegensatz zu einer Bürgschaft besteht darin, dass die durch die Bürgschaften bereitgestellte Kapazität keine Auswirkungen auf die Bankfazilität einer Gruppe hat, wodurch Betriebskapital für Kerngeschäftsaktivitäten freigesetzt wird

• Erzielen Sie wettbewerbsfähigere Preise für Anleihen: Die Kapitalkosten für Bürgschaften unterscheiden sich von denen der Banken und ermöglichen es dem Bürgschaftsmarkt häufig, gegebenenfalls sehr wettbewerbsfähige Preise anzubieten

• Zugang zu zusätzlicher Kapazität: Kunden können häufig zusätzliche Kapazitäten für andere Garantieanforderungen nutzen; es gäbe keine Kostenimplikationen, wenn die zusätzliche Kapazität verfügbar wäre. Die Kosten richten sich ausschließlich nach der Nutzung

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Wenn Sie nach einer Alternative zu einem Maintenance Reserve Letter of Credit suchen, aber von dem Verfahren und der Gesetzgebung entmutigt sind, lassen Sie sich von Surety Bonds beruhigen und sichern Sie sich die richtigen Bedingungen für Ihre Verpflichtungen in Ihrem Namen. Wenden Sie sich für alle Ihre Bonding-Lösungen für die Flugzeugleasingbranche noch heute an uns, um Ihre Anforderungen zu besprechen.